Las Cinco Aclaraciones
Distinguir
En enemigo del inversionista sensato
El inversionista sensato es alguien que sabe cómo funciona el mundo en la práctica (lo cual muchas veces requiere algo de canas).
Rara vez hay atajos, recetas mágicas o fórmulas milagrosas.
Todo lo que vale la pena tiene un costo, llámese tiempo, esfuerzo, dinero o sacrificios personales. Si nuestra mentalidad es invertir de forma responsable, con bajo riesgo y con rendimientos decentes, el mayor costo es el tiempo.
Bajo este enfoque de largo plazo, el enemigo principal es la tentación del dinero fácil y rápido. Es un canto de sirena poderoso, persistente y peligrosamente seductor.
Es como la liebre, rápida y engreída, mofándose de la tortuga, que es lenta pero segura (espero que conozcas la fábula de la liebre y la tortuga, sino consulta Google)
Todos hemos visto a los charlatanes que en sus redes sociales muestran el vehículo nuevo que supuestamente compraron con sus ganancias de day trading o de predecir el mercado o de tener la fórmula secreta para ganar mucha plata.
Photo by Brock Wegner on Unsplash
Si les pagamos una mensualidad para acceder a su canal o para su grupo permanente o para tener acceso a su método milagroso, entonces también nosotros nos haremos ricos. Te deseo buena suerte si ese es tu camino.
Con la suscripción, la plataforma te notifica cuando publicamos nuevos artículos
Cinco distinciones aclaratorias
En este espacio el camino es otro. Es un camino de prudencia, de sustento y de confianza en la experiencia. Aprendizaje de los éxitos y los errores cometidos.
Es un camino apegado a la realidad de cómo funcionan los mercados financieros. Por ello, termino con estas cinco distinciones que ilustran la filosofía de este espacio.
1. Las acciones son sólo una pequeña parte
Los medios de comunicación y las redes sociales nos hacen creer que invertir es sólo comprar acciones cuando están a $15 y venderlas cuando están a $200. Las acciones de empresas, con toda su seducción, son sólo una pequeña parte del mercado.
Por eso se llama bolsa de valores, no bolsa de acciones (aunque en inglés de forma errónea se le llama stock market). En la bolsa, se transan distintos tipos de vehículos, unos basados en apreciación (acciones), otros basados en deuda (bonos), otros basados en bienes (commodities), otros basados en derivados (futures, options).
2. Trading es distinto de invertir
Invertir es colocar tu dinero en un vehículo (activo o security en inglés) que hará que tu dinero se multiplique con el tiempo. Trading es un estilo de invertir, pero tiene un componente riesgoso de especulación y su naturaleza es de cortísimo plazo.
No tengo nada en contra del trading. Es entretenido y de hecho dedico una pequeña parte de mi fondo personal a trading en options y swing trading (compra y venta de acciones en periodos de varias semanas a un par de meses).
Sin embargo, la mayor parte de mi fondo de retiro (al igual que los de familiares cercanos que administro) está invertido en vehículos de bajo riesgo y de largo plazo.
Este enfoque más prudente es el que enseño a mis clientes.
3. Ganarle al mercado es sumamente difícil
La más fuerte seducción para invertir en la bolsa viene del terreno de las acciones de empresas. Me refiero a la gigantesca maquinaria de expertos, genios y analistas iluminados que, por un precio, te dirán cuál es la acción que te hará millonario.
Tampoco tengo nada en contra de las acciones. Con la debida paciencia (esperar 10 años por ejemplo) es muy factible y posible invertir en acciones que hoy valen $15, $20 o $50 y que, si nuestra teoría es correcta, valdrán 5 o 10 veces más en el futuro
También es posible que en 10 años la empresa haya quebrado.
Photo by Ioana Cristiana on Unsplash
El riesgo es cuando un “experto” te dice que compres tal o cual acción porque valdrá el doble el próximo año. El riesgo es cuando otro “experto” te ofrece armarte un “portafolio ganador” que te rendirá muy por arriba del mercado (25% por ejemplo) en un corto plazo. Nadie tiene bola de cristal. Nadie puede garantizar certeza.
La única certeza en los mercados financieros es que, en largos plazos, el mercado como un todo típicamente mantiene su dirección al alza, a pesar de las caídas.
Este artículo es gratuito, te animamos a compartirlo con parientes y amigos
4. Tu objetivo define la estrategia
Para invertir, es sumamente importante definir un objetivo. Unos desean que su inversión crezca rápido o crezca lento. Unos desean que su inversión les genere ingresos de forma recurrente. Otros quieren ambas cosas.
Unos tienen horizontes de 5 años, otros horizontes de 30 años. Otros quieren duplicar la inversión en 6 meses. Quienes ya pasaron ciertas edades simplemente quieren depositar su plata en instrumentos muy seguros (money market funds).
Otros tienen portafolios repartidos en distintos objetivos. Para invertir, debe existir contundente claridad de qué queremos lograr y en cuánto tiempo.
5. Cuídate de los costos y la letra pequeña
Los profesionales de Wall Street y los embusteros de TikTok tratan de seducirnos por igual con promesas de rendimientos fenomenales. En ambos casos, hay altos riesgos, altos costos y enormes probabilidades de que la fórmula secreta no funcione.
De lo que mas debemos cuidarnos es de los costos altos; unos están a la vista y otros están escondidos. Debo reiterar que, en ciertas circunstancias (y montos), es completamente oportuno contratar un especialista.
Aun en esos casos es importante tener claridad de los costos y la letra pequeña.
En la mayoría de casos (asumiendo que no estamos en la liga de varios millones) lo más inteligente, práctico y funcional es aprender a invertir por nuestra cuenta.
Cierro, regresando a popular fábula de Esopo… a paso lento, pero seguro, la tortuga le ganó la carrera a la liebre “experta”.